Volatiliteten limbodans i fuld bevægelse

Jernbanestrejke i Canada, politisk uro i Bangladesh, fortsatte angreb i Det Røde Hav og usikkerhed om en truende havnearbejderstrejke på den amerikanske østkyst er blot nogle få "down-lights", der fortsat forårsager kaos i globale forsyningskæder.

Forhøjede fragtrater, både inden for luftfragt og søfragt, forbliver også et rødglødende emne. Som vi har kommunikeret ved et par lejligheder, fungerer de historiske udbuds- og efterspørgselsindikatorer ikke længere i det nuværende makromiljø, og det er nu niveauet af volatilitet og disruption, der udstikker kursen for den fremtidige udvikling i fragtraterne.

Vi er forpligtet til at løse disse udfordringer sammen med dig, og vær sikre på, at der ikke er en ensartet løsning i vores ordforråd, når det kommer til at finde den rigtige løsning.

Vores generelle holdning til de langsigtede markedsudsigter er, at volatilitet vil være en konstant kraft, der skal navigeres, og dette er på tværs af alle transportformer.

Nyd den videre læsning, hvor vi vil sigte mod at give dig vores bud på den generelle markedsudvikling, herunder et dybt dyk i nogle af de aktuelle store begivenheder og trends, der påvirker branchen.

Rødehavets situation går fra slemt til værre

Sikkerhedssituationen i Det Røde Hav fortsætter med at forværres på grund af igangværende angreb fra Houthi-oprørere på kommercielle fartøjer.

Den 21. august gav Houthi-rebeller verden en skarp påmindelse om, at truslen om angreb i Det Røde Hav er lige så høj som nogensinde før. De iransk-støttede Houthi-oprørere angreb olietankskibet Sounion med græsk flag som en del af deres 10-måneders kampagne mod kommercielle skibsfartøjer, der krydser Det Røde Hav.

Sounion var det tredje fartøj drevet af Athen-baserede Delta Tankers, der kom under Houthi-angreb i løbet af den sidste måned. Houthi-talsmand Yahya Saree kommenterede: "Det angreb tankskibsdelen, fordi Delta Tankers overtrådte dets forbud mod adgang til havnene i det besatte Palæstina ". Delta Tankers udsendte en kort erklæring, der læste, " Delta Tankers gør alt, hvad de kan for at flytte skibet og dets last. Af sikkerhedsmæssige årsager er vi ikke i stand til at kommentere yderligere ”. [1]

Houthierne beskadigede først tankskibet onsdag den 21. august i en række angreb, der forårsagede brand og tab af motorkraft. Et europæisk krigsskib reddede senere alle 25 besætningsmedlemmer. Det beskadigede tankskib med 150.000 tons råolie led ødelæggende skader på grund af en række brande.

Djibouti Ports & Free Zones Authority sagde i et indlæg på det sociale medie "X", at "et potentielt udslip kan føre til katastrofale konsekvenser for regionens havmiljø," med førende haveksperter, der frygter, at det kan føre til en af de værste skibskilde olieudslip i historien.

Kilde: CNN

Fortsat Rødehavskrise har ingen ende i sigte, hvilket forårsager hovedpine for den nye Gemini-alliance

Der er lidt håb om, at Rødehavskrisen slutter i 2024, og derfor vil containerskibe fortsætte med at benytte Kap det Gode Håb-rute, som konkret tilføjer 10-14 dages ekstra transittid i forhold til Suez-kanalens passage.

Mens den nuværende situation ser ud til at have sat sig ind i en ny normal tilstand, så vil den kommende omvæltning af havfragtalliancen blive påvirket, hvis den nuværende situation fortsætter ind i 2025.

1. februar 2025 markerer starten på den nye Gemini-alliance, der omfatter Maersk Line og Hapag Lloyd. Derudover markerer det startdatoen for Gemini " Hub & Spoke "-skemamodellen, som i høj grad vil afhænge af at kunne udnytte Suez-kanalens passage.

På nuværende tidspunkt er det for tidligt at spekulere i de specifikke effekter. Men den ivrigt forventede tilbagevenden til +80 % tidsplanpålidelighed synes generelt meget langt væk, og det er også tilfældet for Gemini-alliancen, som har sat sig et mål for tidsplanpålidelighed på 90 %.

Gemini-alliancen har oven i købet fået mandat af Federal Maritime Commission (FMC) i USA til at levere yderligere dokumentation i forbindelse med godkendelsesprocessen for den nye alliance [2] . Denne udvikling, kombineret med Rødehavssituationen, kan føre til et scenarie, hvor den nye alliance starter med et andet tidsplandesign, sammenlignet med det, der oprindeligt blev kommunikeret, da alliancen blev annonceret.

Generelt fortsætter tallene for tidsplanpålidelighed i hele branchen med at svæve omkring 55-60 % uden nogen umiddelbare tegn på forbedring.

Kilde: Global Liner performance

Havfragtraterne når toppen, og nedadgående banetilstand er startet

I de seneste uger har de korte renteniveauer været på en nedadgående bane efter mange ugers stigning på stigning, og i sidste ende nåede det "magiske" niveau på USD 10.000 i Fjernøsten-Nordeuropa som et bemærkelsesværdigt eksempel.

Den seneste SCFI-opdatering den 23. august markerede tredje uge i træk med en klar tendens til rentenormalisering. Priser fra Asien-Nordeuropa kom ind på USD 8.800/40´, et fald fra USD 9.220 fra den foregående uge. Samme tendens ses i Fjernøsten til den amerikanske øst- og vestkyst med reduktioner på henholdsvis ca. USD 750 og USD 625/40´.

Handelen med Latinamerika fortsætter dog med at modvirke tendensen. Mens SCFI-kursen, der dækker Latinamerika, faldt med USD 336/40, forbliver rateniveauet over USD 15.000-mærket, noget svarende til det rateniveauvanvid, der blev set under COVID-19-pandemien.

Kursnormaliseringen fortsætter i den kommende periode

Vores vurdering er, at denne tendens også vil fortsætte i den kommende periode, idet der tages højde for den traditionelle efterspørgselsnedgang omkring Golden Week i Kina i den første uge af oktober. Vi forventer dog ikke, at rateniveauet vil falde ud af en klippe på en hurtig måde, da efterspørgslen generelt er sund. Oven i købet understøtter den fortsatte påvirkning fra Rødehavet og specifikt forlængede transittider luftfartsselskabernes indsats for at opretholde de nuværende rateniveauer.

Udviklingen i de kommende uger, der fører op til Golden Week i Kina i den første uge af oktober, vil give os en bedre forståelse af, om kurserne vil følge en hurtig nedadgående bane, eller mere så en stabil nedadgående progression.

Carrier-investeringer i ny fartøjskapacitet fortsætter, og MSC tager den gule trøje

Carriers fortsætter med at investere i ny kapacitet, og især verdens største containercarrier, MSC, har taget en proaktiv tilgang til at investere i yderligere kapacitet.

Foto: © Sheila Fitzgerald MSC fortsætter med at bestille nye boksskibe, da flådekapaciteten passerer seks millioner teu - The Loadstar

MSC har bestilt endnu flere nye containerskibe fra kinesiske værfter, efterhånden som de schweizisk-italienske rederier udvider deres forspring i forhold til sine konkurrenter.

Clarksons' data indikerer, at MSC har bestilt seks 19.000 TEU-skibe hos Shanghai Waigaoqiao Shipbuilding (SWS) og otte 11.500 TEU-skibe hos Penglai Zhongbai Jinglu Ship Industry (Jinglu), alle til LNG-dual fuel.

Aftalen mellem Jinglu og MSC indeholder angiveligt optioner på yderligere fire skibe og er værftets første til store mainliner-skibe, da det normalt konstruerer feeders.

De seneste ordrer følger Zhoushan Changhong International Shipyards meddelelse i sidste uge om, at MSC havde bestilt 12 19.000 TEU LNG dual fueled box-skibe for at tilføje sine tidligere ordrer på ti 11.500 TEU og ti 10.300 TEU-skibe på værftet.

Kilde: Freightwaves

Luftfartsselskaber væltede ny leveringsrekord i første halvdel af 2024

I løbet af de første seks måneder af 2024 oplevede containerindustrien leveringen af 264 nye skibe med en samlet kapacitet på 1,6 millioner TEU, hvilket er en markant stigning fra året før [3] . Denne stigning i leverancer har holdt genanvendelse af skibe på et minimum, idet kun 36 skibe, på i alt 51.000 TEU, genanvendes på grund af robust vækst i lastvolumen og omdirigering af skibsruter via Kap det Gode Håb.

På trods af denne tilstrømning har rederne ikke stoppet deres indkøb af nye skibe. 63 skibe blev bestilt i løbet af året, hvilket skubbede ordrebog-til-flåde-forholdet til 19%. Fremtiden ser lige så travl ud, med ordrer afgivet til levering, der strækker sig ind i 2028, og et årligt gennemsnit på 1,5 millioner TEU forventes mellem 2025 og 2027. 12.000-17.000 TEU-segmentet har oplevet den hurtigste udvidelse og repræsenterer nu 22 % af containerflådens kapacitet og bidrager væsentligt til dens vækst.

Dette segment, som var afgørende for væksten i 2022 og 2023, er klar til at fortsætte sin dominans, der omfatter over 50% af kapaciteten på ordre. I modsætning hertil udgør skibe større end 17.000 TEU, hvilket førte til vækst fra 2015 til 2021, nu en mindre del af ordrebogen, da de operationelle begrænsninger for disse større skibe begrænser deres anvendelighed til specifikke handelsruter mellem Asien og Europa.

Canadas jernbanestrejke

Den canadiske regering har grebet ind for at afslutte jernbanestrejken, der kun startede en dag tidligere, og gav afskiberne en vis lettelse, efter at de frygtede en langvarig konflikt.

Kilde: Canadiske regering træder ind for at afslutte jernbanestrejke og tvinge voldgift til - The Loadstar

Midt i bekymringer over virkningen af stilstand i jernbanegodsnettet på de bredere nordamerikanske økonomier, blev luftfartsselskaberne Canadian Pacific Kansas City (CPKC) og Canadian National (CN) beordret til at genoptage driften. Samtidig meddelte regeringen, at den tvinger operatører til bindende voldgift med Teamsters Union for at løse tvisten.

Arbejdsminister Steve MacKinnon sagde: "Jeg bruger mine myndigheder under Canadas arbejdskodeks for at sikre arbejdsfred. Jeg går ud fra, at togene kører om dage. "Vi har et dødvande her, og det er derfor, vi er nået til denne beslutning i dag."

Han tilføjede, at Canada Industrial Relations Board (CIRB) ville forlænge udløbne kollektive overenskomster, indtil nye blev underskrevet.

Men, hvilket indikerer, at arbejdet muligvis ikke genoptages helt så hurtigt, sagde Teamsters, at de ville "gennemgå henvisningen og... søge juridisk rådgivning for at bestemme de næste skridt".

Den hævdede også, at transportørerne havde "manipuleret" regeringen og tilføjede: "Ved at ty til bindende voldgift har regeringen tilladt CN og CPKC at omgå en fagforening, der er fast besluttet på at beskytte jernbanesikkerheden."

CPKC sagde, at det var "skuffet" over fagforeningens beslutning om at anfægte regeringens ordre, før arbejdet genoptages, og tilføjede : "CPKC er fortsat parat til at genoptage tjenesten, så snart den bliver beordret til at gøre det af CIRB." [4]

Fokus vender mod den truende strejke på tværs af amerikanske østkysthavne

Med truslen om jernbanestrejke i Canada aftagende, gør afskibere med gods ind og ud af den amerikanske østkyst sig nu klar til en ny potentiel strejke, og denne gang kan konsekvenserne være alvorlige, hvis striden ikke bliver løst i tide.

International Longshoremen's Association (ILA) har advaret om, at dens 85.000 medlemmer vil gå i strejke den 1. oktober, hvis en ny kontrakt ikke bliver aftalt inden denne dato.

"Med en havn-til-havn sejltid på 24 dage på en typisk transatlantisk fart fra Genova til Savannah, plus omkring 10 dages landoperationer i begge ender, skal afskiberne handle nu, hvis de ønsker at bruge alternative forsyningskædemuligheder," advarede en Xeneta briefing.

Transpacific afsendere har allerede savnet båden; " Med havn-til-havn sejltider på 50 dage mellem Shanghai og New York, plus landoperationer, er der allerede containere på havet, som vil ankomme til den amerikanske østkyst efter den 30. september - aftale eller ingen aftale ," sagde Xeneta [ 5] .

Kilde: Den amerikanske østkysthavn slår den næste nøgle i forsyningskæderne – Seatrade.com

Der er en kombination af udbredt håb og forventning om, at konflikten vil blive løst, før den ender i et egentligt strejke, der kan have en dyb indvirkning på den amerikanske økonomi.

Med det amerikanske præsidentvalg i november og med det øgede politiske fokus på industrien som helhed i tankerne, er forventningen, at der ikke vil ske en længerevarende konflikt. Den potentielle frygt for en strejke er dog i sig selv nok, og derfor anbefaler vi, at hasteordrer identificeres, og en plan B-dialog igangsættes.

Transatlantisk havhandel blomstrer

Med hensyn til den transatlantiske handel mellem Europa og USA har mange afsendere allerede taget forholdsregler, hvilket fremgår af en betydelig stigning i bookinger i løbet af de seneste uger, som en forebyggende foranstaltning for at sikre levering inden fristen den 1. oktober.

Yderligere fartøjskapacitet er blevet indsat for at tage højde for denne udvikling med rederier, der søger at sikre, at kapaciteten er let tilgængelig.

Generelt nyder eksportmængden ud af Europa en lille genopblussen og ikke kun på den transatlantiske handel. Mens rateniveauet stadig er på et beskedent niveau sammenlignet med Asiens eksporthandler, så er der små, men tydelige tegn på stærkere aktivitet på handler til Mellemøsten og Latinamerika som følge af stærkere efterspørgsel.

Bangladesh-optøjer tilføjer yderligere pres på både luft- og søfragt

Den seneste tids politiske uroligheder i Bangladesh er eskaleret og forårsaget driftsforstyrrelser i nøglehavne som Chittagong og Mongla. Urolighederne har ført til havnelukninger, mangel på arbejdskraft og en opbremsning i fortoldningsprocesserne, hvilket i høj grad påvirker varestrømmen ind og ud af landet.

Efter udbredte studenterprotester mod et nyt kontroversielt jobkvotesystem trådte Bangladeshs premierminister, Sheikh Hasina, tilbage den 5. august og flygtede ud af landet.

Denne udvikling kom efter, at demonstrationer resulterede i dødelige sammenstød mellem militærstyrker og demonstranter, hvor mere end 300 demonstranter er blevet dræbt i de seneste uger. Den tidligere premierminister var den længst siddende leder i historien om den sydasiatiske nation med 170 millioner mennesker. I en tale til nationen sagde hærchefen general Waker-Uz-Zaman, at der ville blive dannet en midlertidig regering, og at hvert dødsfald ville blive efterforsket.

Situationen er dog fortsat flydende og meget ustabil i et land, der er blevet centrum for verdens tøjproduktion, især i de sidste årtier.

Mange afskibere har henvendt sig til luftfragt for at evakuere strandede forsendelser og afbøde de værste forsinkelser. Men på grund af situationen har den ledige luftfragtkapacitet været meget knap, hvilket har resulteret i eksploderende fragtrater.

Kilde: Xeneta

Luftfragt drager fortsat fordel af havfragtkaos og e-handelsboom

Luftfragtmarkedet oplever fortsat en usædvanlig høj efterspørgsel, drevet af det igangværende e-handelsboom fra folk som Shein og TEMU, kombineret med behovet for hurtigere genopfyldning af lagerbeholdningen.

Som en ekstra faktor er der også klare indikationer på, at mange afskibere henvender sig til luftfragt som et regulært supplement til søfragt på grund af forlængede transittider til søfragt.

Mens vi er gået ind i en ny Rødehavsnormal med forlængede leveringstider, som nu er en del af den indledende ordreplanlægning, så er der varegrupper, der simpelthen ikke kan modstå så lang en transittid.

Som det kan ses i ovenstående oversigt leveret af WorldACD, steg stykgodsmængderne med 13 % i årets første 5 måneder, og denne tendens forventes at være intensiveret yderligere i løbet af juni og juli måned.

Ovenstående diagram viser tydeligt den overordnede markedsudvikling i løbet af de seneste 12 måneder:

En konstant stigende produktion af last (efterspørgsel) og kun langsomt stigende kapacitet (udbud). Begge fører til en støt stigning i flyudnyttelsen (load factor), og dermed stigende rater.

Slow fashion-frygt gavner luftfragtvolumen

Denne tendens er noget overraskende i betragtning af et generelt fokus fra de fleste virksomheder på at reducere luftfragt, på grund af både omkostnings- og bæredygtighedshensyn.

Forklaringen skal derfor findes et andet sted, og som fremhævet er hoveddriveren en betydelig volumentilstrømning fra havsiden. Som et konkret eksempel er mange af verdens førende modeforhandlere blevet tvunget til at flytte betydelige mængder via luftfragt for at sikre, at hurtig mode ikke bliver til slow fashion, hvor nutidens forbrugere efterspørger de nyeste styles i et tempo, som ikke er set tidligere.

Lige så efterspurgt er løsninger som Sea-Air og Land-Air for at finde nye måder at balancere forbrugernes efterspørgsel på og et bæredygtigt omkostningsniveau.

På samme måde nyder markedet for fuld charter for luftfragt en bemærkelsesværdig stigning i aktivitet, hvor charteroperatører kæmper for at finde tilstrækkelig kapacitet til at matche den nuværende markedsefterspørgsel, og på nogle vigtige asiatiske lande er situationen næsten blevet til en budkrig.

Luftfragtsatserne vil fortsætte på et forhøjet niveau

Udviklingen på de nuværende luftfragtmarkeder afspejler på mange måder udviklingen af søfragt, hvor især handler fra Asien til Europa og USA oplever en stærk volumenydelse. I lighed med søfragt er det samme tilfældet for luftfragtefterspørgsel og dermed også fragtrater til Latinamerika og Nordamerika, og denne udvikling forventes at fortsætte i de kommende måneder.

Fra Asien nærmer den traditionelle højsæson sig også langsomt, men sikkert, og dette forventes at sætte skub i efterspørgslen endnu mere med risiko for, at dette resulterer i overbelastning ved nøgleknudepunkter, hvilket i sidste ende resulterer i forlængede leveringstider.

For eksport fra Europa forbliver efterspørgslen relativt stabil og relativt med mindre pres sammenlignet med import. Kommende ændringer i tidsplanen fra sommer til vinter, overvejende på den transatlantiske handel, vil dog føre til en samlet reduktion i kapaciteten.

Tak

Som altid beder vi venligt om forståelse midt i den nuværende situation, hvor konstant volatilitet og geopolitisk forstyrrelse påvirker størstedelen af globale handelsbaner. Vi vil fortsætte med at basere vores løsninger på en individuel vurdering af hver situation for at sikre, at vi matcher dine specifikke forretningsbehov, balancerer mellem leveringstid, omkostninger og kvalitet.

Samtidig ønsker vi at understrege, at vi anerkender omkostningseffekten af den aktuelle markedsudvikling og vil gøre vores yderste for at begrænse samme.

LUFTFRAGT

HAVFRAGT

Al information er givet efter vores bedste viden og repræsenterer ikke specifik vejledning om den faktiske udvikling.

[1] https://edition.cnn.com/2024/08/28/middleeast/houthi-red-sea-attacks-tanker-oil-intl/index.html

[2]https://www.seatrade-maritime.com/containers/us-regulators-putting-brakes-gemini-alliance

[3] https://www.freshplaza.com/north-america/article/9646949/maritime-industry-sees-record-ship-deliveries-in-first-half-of-2024/

[4] https://theloadstar.com/canadian-government-steps-in-to-end-rail-strike-and-force-arbitration

[5] https://www.seatrade-maritime.com/containers/us-east-coast-port-strike-next-spanner-supply-chains